Simone ist ganz aufgeregt. Letzte Woche hat sie ihre Traumeigentumswohnung gefunden und nun hat sie sich eine Finanzierung durchrechnen lassen. Aufgrund der Niedrigzinsphase hat ihr die Bank f\u00fcr die 100.000 Euro, die sie zur Finanzierung ihrer Wohnung ben\u00f6tigt, einen Zinssatz von gerade einmal 2,5 Prozent angeboten. Plus 1 Prozent Tilgung macht das nur 3.500 Euro im Jahr, die sie f\u00fcr ihre Wohnung abbezahlen m\u00fcsste \u2013 weniger als sie eigentlich eingeplant hatte.<\/p>\n
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Als sie dieses ganz euphorisch ihrem Vater Herrmann berichtet, mahnt der folgende \u00dcberlegung an: Wenn Simone lediglich 1 Prozent pro Jahr tilge und gleichzeitig der Zinssatz so niedrig sei, w\u00fcrde der so genannte Laufzeiteffekt zum Tragen kommen und sie m\u00fcsste f\u00fcr ihre Wohnung nahezu 50 Jahre abbezahlen \u2013 da w\u00e4re Simone schon im Rentenalter!<\/p>\n
Wie kommt dieser Effekt zustande? Durch bereits erfolgte Tilgungen sinkt die Restschuld, wodurch weniger Zinsen gezahlt werden m\u00fcssen. Wenn Simone nun jedes Jahr 3.500 Euro abbezahlt, wird durch den Wegfall der Zinsen f\u00fcr bereits getilgte Schulden zus\u00e4tzlich getilgt. Diese zus\u00e4tzliche Tilgung ist bei niedrigeren Zinsen deutlich geringer als bei hohen Zinsen. \u201eLaufzeiteffekt\u201c wird dieses Ph\u00e4nomen genannt, da der Effekt bei niedrigen Zinsen zu deutlich l\u00e4ngeren Zeiten bis zur vollst\u00e4ndigen Tilgung f\u00fchrt. Konkret m\u00fcsste Simone im Beispiel mehr als 50 Jahre f\u00fcr ihre Wohnung abbezahlen. L\u00e4ge der Zinssatz bei zum Beispiel 7 Prozent, wie zur Zeit der Immobilienfinanzierung ihrer Eltern, dann w\u00fcrde eine Tilgung von 1 Prozent schon nach 30 Jahren zu einem vollst\u00e4ndigen Abbau der Restschuld f\u00fchren, verursacht durch die deutlich h\u00f6heren eingesparten Zinsen auf bereits getilgte Restschulden.<\/p>\n
Simone argumentiert nun aber, dass bei h\u00f6heren Zinsen die k\u00fcrzere Laufzeit auch mit einer viel h\u00f6heren Rate f\u00fcr Zins und Anfangstilgung erkauft w\u00fcrde. \u201eDas ist nat\u00fcrlich richtig\u201c, antwortet ihr Vater, \u201eaber dies ist gleichzeitig der Grund daf\u00fcr, warum es angeraten ist, eine h\u00f6here Anfangstilgung zu w\u00e4hlen. Bei zum Beispiel 3 Prozent Anfangstilgung w\u00e4re das Darlehen schon nach 25 Jahren vollst\u00e4ndig abbezahlt und das bei einer j\u00e4hrlichen Belastung von 5.500 Euro.\u201c Simone rechnet nach: \u201e25 Jahre 5.500 Euro bezahlen oder 50 Jahre 3.500 Euro \u2013 da spare ich im ersten Fall ja 40 000 Euro Zinsen\u201c. Der Rat ihres Vaters, den \u201eLaufzeiteffekt\u201c zu ber\u00fccksichtigen und bei niedrigen Zinsen lieber mehr zu tilgen, war also gar nicht so schlecht.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Simone ist ganz aufgeregt. Letzte Woche hat sie ihre Traumeigentumswohnung gefunden und nun hat sie sich eine Finanzierung durchrechnen lassen. Aufgrund der Niedrigzinsphase hat ihr … <\/p>\n